L’objectif de cette série d’articles est de promouvoir la finance solidaire en présentant la réalité de son marché en France, les différents acteurs et les modes de financement accessibles à chaque investisseur souhaitant donner du sens à son épargne.
Dans ce premier article, nous ferons un état des lieux du marché de l’investissement solidaire en France, des chiffres clés et des acteurs qui le composent.
I. L’investissement solidaire en France : quel marché ?
Croissance et enjeux
Le marché de la finance ou de l’investissement solidaire est défini comme étant l’ensemble des investissements et produits d’épargne orientés vers des entreprises et associations dont l’activité est à forte utilité sociale et/ou environnementale, notamment les entreprises de l’Economie Sociale et Solidaire (ESS), et souscrits par des épargnants souhaitant donner du sens à leur épargne.
L’investissement solidaire en France connaît une forte dynamique, marquée par une prise de conscience croissante des enjeux sociaux et environnementaux. Selon les données de FAIR (Ex : Finansol), le marché de l’investissement solidaire a atteint environ 30 milliards d’euros en 2023. Le marché s’inscrit dans une dynamique de croissance annuelle d’environ 15 à 20 % ces dernières années, illustrant un intérêt grandissant pour les investissements à impact social et environnemental positif.
Les investisseurs, qu’ils soient particuliers ou institutionnels, cherchent désormais des solutions permettant de concilier rendement financier et contribution à des causes sociales ou écologiques. L’émergence de nouvelles classes d’actifs témoigne de cette tendance.
Chiffres Clés
En 2023, l’encours en finance solidaire a atteint les 30 Mds € répartis entre :
- L’épargne salariale solidaire : 18 Mds € (+17,6%)
- L’épargne bancaire solidaire : 11 Mds € (+9,7%)
- L’investissement dans les entreprises solidaires : (+10,8%)
Les investisseurs solidaires sont quant à eux à :
- 60 % des investisseurs particuliers
- 40% des investisseurs institutionnels (banques, assurances, fonds de pension)
Ces chiffres soulignent l’importance croissante de l’investissement solidaire en France et reflètent un engagement croissant des investisseurs envers des placements qui soutiennent des objectifs sociaux et environnementaux tout en cherchant des rendements financiers. Cependant, l’investissement solidaire ne représente que 0,5% de l’épargne financière des français. La marge de progression est donc encore grande !
II. L’investissement solidaire : qui sont les acteurs du marché et quelles sont ses perspectives ?
Acteurs Principaux
Le paysage de l’investissement solidaire est diversifié, impliquant à la fois des investisseurs institutionnels et des particuliers. Parmi les principaux acteurs, nous retrouvons :
- Banques et Institutions Financières : des acteurs bancaires, à l’instar de la Banque des Territoires, jouent un rôle clé en orientant des capitaux vers des projets d’impact.
- Sociétés de Gestion : Des sociétés de gestion spécialisées dans l’investissement solidaire et à impact ont émergées et participent activement au développement des solutions d’investissements solidaires.
- Particuliers : Les investissements directs de particuliers, qui s’intéressent de plus en plus à des placements qui combinent performance financière et utilité sociale, demeurent la majorité des flux d’investissement en finance solidaire (60%).
- Plateformes de Financement Participatif : elles démocratisent et mutualisent l’accès à des placements solidaires ou à des investissements directs dans des entreprises solidaires sur diverses thématiques.
Ces acteurs participent collectivement à la démocratisation de la finance solidaire en France, accompagnés par le travail d’acteurs comme l’association FAIR et son label Finansol qui permet d’identifier les solutions d’investissement solidaire des autres investissements du marché.
Réglementation et perspectives d’Avenir
Avec le soutien d’un cadre réglementaire favorable, notamment grâce à la loi PACTE, l’avenir de l’investissement solidaire semble prometteur. Les incitations fiscales et les initiatives de sensibilisation auprès des investisseurs individuels renforcent cette tendance. En somme, l’investissement solidaire en France s’affirme comme un secteur d’avenir, alliant rentabilité et responsabilité, et visant à répondre aux défis sociaux et environnementaux contemporains.
Depuis 2022, les obligations de la loi PACTE ont été renforcées. Ainsi, à l’instar des plans d’épargne salariale qui se voient dans l’obligation depuis 2010 de référencer un fonds de finance solidaire dans la liste des supports disponibles, les contrats d’assurance-vie doivent désormais référencer un fonds de finance solidaire (labellisé Finansol) dans leur gamme.
À l’avenir, le marché de l’investissement solidaire devrait donc continuer à se développer, soutenu par une demande croissante pour des solutions d’investissement éthiques et un cadre réglementaire de plus en plus favorable. Les investisseurs seront de plus en plus attentifs non seulement à la rentabilité, mais aussi à l’impact de leurs placements sur la société et l’environnement.
Conclusion
En somme, l’investissement solidaire en France est en pleine expansion, avec une diversité croissante de produits et une base d’investisseurs en forte augmentation. Ce secteur prometteur continue de s’affirmer comme une réponse efficace aux défis sociaux et environnementaux contemporains.
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